Gestión de Tesorería y del Capital de Trabajo

Formar al participante en la gestión financiera de corto plazo al darle las herramientas conceptuales y prácticas para mejorar el proceso de toma de decisiones gerenciales. Se pondrá especial énfasis en las variables financieras relacionadas con la administración del capital de trabajo, la evaluación de los informes financieros y la planificación y el control.

Temario

• La gerencia financiera. Funciones y responsabilidades. Interrelaciones funcionales del gerente financiero.
• La gestión de tesorería. Funciones del tesorero y el departamento de tesorería. Funciones operativas y financieras. Objetivos de la gestión económico-financiera del circulante.
• El cuadro de circulación de fondos.
• El diagnóstico económico-financiero: diferencias absolutas de masas, comparación de estructuras, uso de razones, punto muerto.
• Pronóstico financiero. Proyección de los estados financieros de la empresa.
• El capital de trabajo. Conceptos e importancia. Periodo de maduración. Esquemas de financiamiento. Enfoque de protección.
• Gestión de tesorería. Formas de materializar los cobros y los pagos. Saldo mínimo de caja y presupuestación de caja.
• Gestión de cuentas por cobrar. Políticas de crédito.
• Gestión de proveedores. Políticas de compra a crédito.
• Gestión de los créditos a corto plazo. Tipos y costos.

Planeamiento y Control Financiero

Proporcionar los aspectos relevantes a considerarse en un proceso de planeamiento y control financiero en una organización como elementos claves en el monitoreo permanente de su gestión y objetivos a alcanzar.

Temario

• Plan de negocios a largo y corto plazo.
• El presupuesto operativo y el presupuesto financiero.
• Proceso de planeamiento financiero. El flujo de caja y estimación de gastos financieros. La planificación financiera a corto plazo.
• Control financiero. Estructura de un sistema de control de gestión. Análisis de desviación de beneficios.
• Administración del capital de trabajo y rentabilidad del accionista.
• Decisiones de financiamiento. Costo de financiamiento.
• La relación deuda/capital y el apalancamiento financiero. Su implicancia en la rentabilidad del accionista.
• La auditoría como herramienta de control. Tipos de auditoría. Planificación. Desarrollo del trabajo. Informe.

Laboratorio de Negocios

Este curso refuerza los temas específicos de negocios tratados en cada módulo. La gran ventaja que tiene es que permite identificar los efectos de las decisiones de manera integrada. Finalmente, se organiza una competencia abierta entre los diferentes grupos de empresas ficticias administradas por los participantes. Durante las simulaciones, las instrucciones y la asesoría se harán vía e-mail, y al final del programa los participantes contarán con una sesión para que se expongan las estrategias más exitosas.

Temario

• Costeo de productos. Lectura y proyección de estados financieros. Conceptos de microeconomía.
• Proyección de flujos de caja. Decisiones de inversión. Decisiones de financiamiento. Políticas de capital de trabajo. Riesgo.
• Valorización de empresas. Manejo corporativo. Estrategia empresarial.