Estructura

La Maestría en Finanzas y Derecho Corporativo de la Universidad ESAN, tiene una estructura cerrada compuesta por 4 periodos académicos, el último de los cuales es la especialización, el alumno podrá elegir entre la mención de Banca y Estructuración Financiera y la mención en Tributación Empresarial. Además, está compuesta por el Viaje Internacional y la elaboración y sustentación de la Tesis de grado.

¿Cómo obtener el Grado de Magíster?

Los participantes que deseen obtener la Maestría en Finanzas y Derecho Corporativo de la Universidad ESAN deberán llevar obligatoriamente los 4 periodos académicos, el último de los cuales el alumno elegirá entre las dos menciones ofrecidas.

Tanto los estudios académicos como el viaje internacional y la Sustentación de la Tesis de Grado deben realizarse en un plazo máximo de cinco años desde el inicio de la Maestría. La elaboración de la Tesis así como los plazos de la misma se sujetará a las disposiciones del Reglamento de Tesis.

Dentro de los requisitos formales, el participante que opte por el Grado, deberá haber presentado al momento de su matrícula, el Certificado Original de Estudios de la Universidad de Origen, Copia del Grado de Bachiller autenticado por la Universidad de Origen, dos fotografías tamaño pasaporte y cumplir con el requisito de certificación de conocimiento de un segundo idioma  en el nivel Intermedio como máximo 3 meses antes de la fecha de graduación.

Malla Curricular

PERIODO ACADÉMICO I

Matemática Financiera

Desarrolla en los participantes una adecuada habilidad en los conceptos financieros, así como de los elementos que condicionan su aplicación en posteriores cursos de Finanzas, tanto en el corto como en el largo plazo.

El curso permitirá adquirir la base necesaria para mejorar el proceso de toma de decisiones financieras y, en general, para apoyar el desarrollo de los demás cursos del programa. Se abordarán temas como: valor del dinero en el tiempo, anualidades, programación de deuda, decisiones de fuentes de financiamientos, indicadores de viabilidad y rentabilidad, entre otros.

Finanzas Aplicadas

Este curso es la parte aplicativa de Matemática Financiera y tiene por objetivo el manejo del Excel y desarrollo de casos prácticos.

Fundamentos de la contabilidad

Introduce al participante en el análisis e interpretación de los estados financieros. Los estados financieros como el balance general, el estado de ganancias y pérdidas y el flujo de caja, muestran la situación y evolución de una empresa. Por tanto, conocer el proceso de conformación de los estados financieros conlleva a poder interiorizar la situación financiera de una empresa, lo que facilita la comprensión y evaluación de sus perspectivas de desarrollo potencial. El curso hará énfasis en el uso de casos académicos y/o empresariales que permitan al participante interrelacionarse con las decisiones financieras de la empresa.

Economía

El participante estará en capacidad de demostrar el aprendizaje de conceptos y principios relevantes que la teoría económica impone en la gestión empresarial; aplicar esos conocimientos al análisis de las situaciones cotidianas que encaran los gerentes en la vida real y desarrollar habilidades para la toma de decisiones que optimicen los resultados económicos de sus empresas; así también, el curso busca que el participante conozca cómo las actividades económicas de todos los agentes económicos se desarrollan en un marco económico que los afecta, restringe y limita en su desenvolvimiento.

Gerencia financiera

Proporciona a los participantes los conceptos académicos y prácticas usuales en la evaluación financiera de una empresa. Se busca dotar al participante con las herramientas adecuadas para entender la gestión financiera de su organización.

Mercado de valores

Proporciona a los participantes los conceptos para una comprensión cabal de la organización del mercado de valores y su funcionamiento, desde dos perspectivas complementarias: (I) la lógica de la regulación y los procesos regulatorios, con especial énfasis en las controversias  y (II) la lógica de la estructuración de operaciones para levantar fondos en los mercados de valores.

Tributación empresarial aplicada

Aproxima a los participantes a una visión integral de la incidencia de la tributación en las finanzas de una empresa. Se abordarán temas específicos que son considerados puntos estratégicos en las decisiones financieras y de inversión que tome una empresa. El participante estará en la capacidad de comprender el marco conceptual y legal de los principales impuestos nacionales, así como las herramientas legales tributarias de la empresa, con el propósito de generar ahorros tributarios.

Diseño de instrumentos financieros

Transmite al participante el proceso de evaluación de las decisiones que generan o destruyen valor en una organización. Se estudia el marco teórico y práctico de los instrumentos financieros de largo plazo más importantes del medio empresarial y se determinan las oportunidades en que se deben utilizar en los esquemas de financiamiento dentro de los mercados nacionales y multinacionales.

PERIODO ACADÉMICO II

Diseño de fideicomisos y titulización de activos

Busca capacitar al participante en el diseño de fideicomisos y el proceso de titulización de activos financieros. Proporciona los fundamentos, criterios y prácticas actuales de la titulización de activos en el Perú.

Reestructuración de empresas y patrimonios

El curso tiene un enfoque empresarial y está estructurado de manera tal que brinda al participante una óptica integral sobre el derecho concursal y su aplicación en el Perú, sin olvidar la reflexión y análisis jurídicos necesarios de diversos temas controvertidos que se presentan en el estudio del actual sistema concursal peruano.

Derecho de la Competencia y Derecho del Consumidor

Se discuten los fundamentos de la competencia y regulación de mercados en un contexto internacional en el que cada vez toma mayor relevancia el rol regulador del Estado, a fin de garantizar la calidad de servicios para los ciudadanos. Así mismo, este módulo comprende el estudio de los mercados no regulados, el principio de eficiencia en la regulación, así como el principio de competencia en el mercado para comprender su funcionamiento y las reglas bajo las cuales operan.

Contratos bancarios

Analiza los esquemas contractuales modernos que acompañan a las transacciones comerciales del área financiera y que, comúnmente, se desarrollan en la actividad empresarial. Se describe el marco legal general y especial que regula estas transacciones y se evalúa la conveniencia de su utilización.

Gobierno y Responsabilidad Social Corporativa

El Gobierno Corporativo es el sistema por el cual las empresas son dirigidas y controladas. Comprende diferentes aspectos regulatorios y organizacionales que, en la medida en que sean adecuadamente implementados en una empresa o corporación, le permitirá a esta atraer y retener capital financiero y humano, y, de esta forma, funcionar eficientemente. El objetivo del curso es promover el ejercicio de los principios de buen gobierno corporativo y la relevancia de su aplicación en términos de creación de valor en las empresas y en sus accionistas. 

Sociedades, fusiones y adquisiciones

Proporciona a los participantes los conceptos, herramientas y experiencias que les permitan comprender e implantar procesos de reorganización de sociedades, tales como reorganizaciones simples, fusiones y escisiones desde una perspectiva internacional.

Impuesto General a las Ventas

Proporciona al participante los elementos esenciales que le permitan interpretar adecuadamente nuestra legislación actual y los cambios que en ella se produzcan en el futuro. El estudiante estará en capacidad de evaluarla críticamente y poder reconocer sus efectos legales y económicos, a fin de medir el impacto que ésta tiene dentro de la gestión empresarial, así como para resolver los principales problemas que se presentan. Así mismo, el curso cuenta con un Taller de ejercicios prácticos de aplicación del Impuesto General a las Ventas.

Valorización de empresas

Proporciona a los participantes los conceptos teóricos y las herramientas que les permitan valorizar empresas en diferentes sectores y estructuras competitivas. De esta manera podrán dar recomendaciones sobre la posibilidad de adquirir o vender una empresa, realizar operaciones de fusión o posibilitar un "takeover". Se pone énfasis en la determinación de la generación de valor de la empresa.

PERIODO ACADÉMICO III

Evaluación de inversiones

Proporcionar a los participantes los conceptos técnicos y las herramientas que les permitirán evaluar proyectos de inversión en diferentes sectores y estructuras competitivas. De esta manera, estarán calificados para dar recomendaciones sobre la ejecución o financiamiento de proyectos.  

Project Finance y APPs

Presenta herramientas metodológicas para estructuración de APPs a través de la aplicación del Project Finance, herramienta que facilita la evaluación de las dimensiones de escalas, cuantificación de metas y resultados e incorporación de diferentes riesgos dentro del proceso de evaluación.

Contratos Financieros Derivados

Proporciona al participante los fundamentos conceptuales necesarios para entender y utilizar los diferentes tipos de opciones y futuros.  Al final del curso, los participantes tendrán la capacidad para entender, analizar y emplear estos instrumentos derivados a un nivel avanzado.

Gerencia Estratégica

Quiebra el paradigma localista para redefinir cobertura de opciones de estrategia a ser contempladas. Al finalizar el curso el participante deberá poder conceptualizar el sistema de valor en una empresa y sector en el ámbito regional y/o global.

Prevención de lavado de activos / Obras por Impuestos

Este curso está dividido en dos materias y será dictado por dos Profesores especializados en dichos temas, por un lado, la prevención de lavado de activos el cual capacita a los participantes en la revisión general de los aspectos que deben tenerse presente en la previsión y control del lavado de activos, respecto del negocio de la empresa. Por otro lado, se analizará la Ley de Obras por Impuestos, sus alcances, y utilización como herramienta para optimizar el Impuesto a la Renta de las empresas.

Derecho y Tributación Laboral

Proporciona al participante los elementos esenciales por los cuales se pueda comprender la lógica de las relaciones entre el derecho tributario y el laboral, desde una perspectiva de gestión empresarial, costos de producción y de gestión humana. Al finalizar el curso, el alumno podrá resolver los principales problemas laborales tributarios que suelen presentarse en la práctica empresarial. El curso cuenta con un taller aplicativo de los conceptos aprendidos.

Ética Corporativa

Este curso genera una reflexión ética en los participantes, fortalece su capacidad de análisis y argumentación de sus comportamientos éticos, fomenta la toma de conciencia de sus compromisos como ciudadanos e incentiva a ser multiplicadores de una forma de vida que promueva la honestidad, la confianza y el respeto hacia sí mismos y hacia los demás, la misma que se verá reflejada en las decisiones que se tomen en la empresa en la que formen parte.

Curso de Tesis

El objetivo del curso es ofrecer dirección y un marco teórico de preparación que permita a los alumnos iniciar tempranamente su interés por el tema de tesis y darles las herramientas y metodología necesarias para mejorar su performance en el desarrollo de la misma.

PERIODO ACADÉMICO IV

En este último periodo académico, que es el de la especialización, el participante podrá optar entre las dos menciones ofrecidas: Banca y Estructuración Financiera y Tributación Empresarial.

La apertura de las menciones está sujeta a un quórum mínimo de 12 participantes.

MENCIÓN EN BANCA Y ESTRUCTURACIÓN FINANCIERA

Los participantes que elijan esta mención, estarán en capacidad de adoptar decisiones financieras utilizando instrumentos y mecanismos autorizados en el mercado de capitales. Así mismo, podrán aplicar herramientas financieras que les permitan un acertado análisis y estructuración para el financiamiento de las operaciones.

Circuito Monetario y Derecho Bancario

Brinda al participante elementos conceptuales y de política económica relacionados a los aspectos monetarios de toda economía, basándose en un claro entendimiento de las fuentes de creación de dinero y de las implicancias y efectos reales de los flujos de dinero. Así mismo, a través del Derecho Bancario, el alumno  conoce adecuadamente el contenido, alcance e implicaciones relacionadas al entorno institucional-legal en materia monetaria y bancaria. Aplica el conocimiento adquirido en cuanto a los contenidos conceptuales, las regulaciones legales y temas prácticos referidos a las dos materias.

Emisión de activos de renta fija y variable

Introduce al participante en el conocimiento de los procedimientos, requisitos, características y alternativas de colocación para acceder al mercado de capitales. Se abordarán los siguientes temas: Introducción a la emisión de activos de renta fija y variable. Análisis de colocaciones en el mercado financiero y de capitales. Alternativas de colocación de activos fijos y variables. Instrumentos financieros. Procesos para la emisión de activos financieros. Evaluación de alternativas de inversión y colocación de activos financieros.

Análisis de riesgo crediticio y Clasificación de Riesgo Empresarial

Tiene como objetivo conocer las diversas técnicas del análisis de riesgo crediticio. Se abordarán los siguientes temas: Introducción al análisis de riesgo crediticio. Análisis de variables a considerar en el análisis de riesgo crediticio. Análisis cuantitativo. Análisis cualitativo. Gestión de los riesgos crediticios. Así mismo, introduce los conceptos y las exigencias considerados en una clasificación de riesgo empresarial. Revisa las metodologías y los procesos involucrados en las mismas y su importancia en la emisión de activos financieros asó como la obtención de recursos financieros en el mercado de capitales.

Fondos de inversión y administración de cartera

Introduce al participante en el conocimiento de la formación y administración de los fondos de inversión. De otro lado, da a conocer cómo se forman los portafolios de inversión y cómo se gestionan éstos. Incluye la introducción a los fondos de inversión.

Finanzas internacionales

Tiene por finalidad lograr que el participante comprenda adecuadamente las implicancias de las decisiones financieras de inversión, decisiones de financiamiento (costo de capital) y política de dividendos en la generación de valor, desde una perspectiva global de las corporaciones multinacionales.

Gestión Integral de Riesgos

El presente curso proporciona a los participantes las herramientas y técnicas para una efectiva gestión de riesgo de mercado. El objetivo es lograr un adecuado balance entre rentabilidad y riesgo, posibilitando un sano desarrollo y crecimiento financiero.

MENCIÓN EN TRIBUTACIÓN EMPRESARIAL

Los participantes que elijan esta mención, estarán en capacidad de comprender, diseñar y aplicar la estrategia tributaria más eficiente para la empresa, haciendo énfasis en las consecuencias generadas por los resultados de la empresa en el pago de los tributos desde el punto de vista financiero.

Impuesto a la renta empresarial

Profundiza en el conocimiento de las principales características y problemas derivados de la aplicación de este impuesto. Se pondrá especial énfasis en la renta de tercera categoría de las empresas, así como en la identificación de ideas sobre planeamiento tributario dentro del marco legal vigente. Al finalizar el curso, el participante estará en condiciones de identificar los principales problemas que se derivan de los pronunciamientos de la administración tributaria, a través de informes y procesos de fiscalización, y de la jurisprudencia que van sentando las resoluciones del Tribunal Fiscal. Así mismo, el curso cuenta con un Taller donde se analizan casos prácticos del Impuesto a la Renta Empresarial y sus aspectos contables.

Planeamiento tributario

Aproxima a los participantes a la aplicación de los conocimientos impartidos en otros cursos tributarios, con la finalidad de realizar un adecuado planeamiento tributario para la empresa. Se abordarán temas específicos que son considerados puntos estratégicos en las decisiones financieras y de inversión que tome una empresa.

Tributación de Instrumentos Financieros

Proporciona a los participantes los conceptos y herramientas fundamentales referidas a la incidencia tributaria sobre los principales instrumentos utilizados en el sistema financiero.

Administración tributaria y procesos tributarios

Proporciona a los participantes los conceptos y herramientas que le permitan evaluar y conocer a cabalidad todos los procesos contenciosos tributarios, tanto en la vía administrativa como en la vía judicial, de modo que le permita formular recursos de reclamación, apelación, apelación de puro derecho, ampliación de fallo, quejas, demandas contenciosas administrativas y procesos de amparo en materia tributaria. Así mismo, permitirá analizar e interrelacionar los distintos procesos tributarios y administrativos aplicados por la dirección tributaria peruana.

Impuesto a la renta de no residentes. Convenios para evitar la doble imposición

Profundiza en el conocimiento de las principales características y problemas derivados de la aplicación del Impuesto a la renta en personas no domiciliadas. Se pondrá especial énfasis en los convenios internacionales para evitar la doble imposición de impuestos en los diferentes estados. Al finalizar el curso, el participante estará en condiciones de identificar los principales problemas que se derivan de la aplicación de impuesto a la renta a los no residentes así como manejar los distintos convenios que permiten evitar la doble imposición.

Tributación internacional y precios de transferencia

Transmite al participante los conocimientos necesarios para que considere en la estrategia tributaria de la empresa los aspectos relacionados a la tributación internacional, bien sea que se contraten servicios del extranjero o que se negocien bienes y/o servicios con otros países o empresas foráneas.

Metodología

La Maestría en Finanzas y Derecho Corporativo de la Universidad ESAN combina el desarrollo de los fundamentos teóricos y su aplicación en sesiones prácticas que complementan el proceso de aprendizaje del participante en el programa.

Los cursos involucran al participante a través del análisis de casos. El desarrollo de casos permite introducir los conceptos y fortalecer la capacidad de análisis. Las sesiones prácticas afianzan el conocimiento y el proceso de aprendizaje del participante, permitiéndoles sensibilizar la decisión a tomar.

La enseñanza se realiza a través de clases interactivas, ejercicios, análisis en pequeños grupos, simulaciones y conferencias. El programa enfatiza la importancia de la participación fundamentada, el desarrollo de habilidades analíticas y de toma de decisiones, así como el dominio de los conceptos impartidos.

Para la preparación de las clases, el participante debe considerar un horario de trabajo individual (lectura) y otro para el trabajo grupal. El desarrollo de los cursos incluye sesiones de clases prácticas que complementarán y reforzarán los conceptos aprendidos, por lo que requerirá del uso permanente de una computadora portátil (lap top).