¿Qué es el análisis financiero estático?

Publicado el 5 de Octubre 2016 a las 5:42 PM

El análisis financiero estático, llamado así porque su cálculo se hace sobre un momento en el tiempo, a modo de fotografía, permite ver el peso que las diferentes partidas sujetas a estudio tienen sobre una mayor o más relevante.

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La partida más relevante es la cuenta de resultados, donde se pueden comparar los gastos de personal, de producto o gastos financieros sobre el total de las ventas. Esta comparación sirve para dimensionar las partidas de gastos frente a los ingresos e indican su peso sobre el total.

El análisis comparativo es más potente si se hace con empresas de similares dimensiones o del sector en el que se desenvuelve la compañía.

Por ejemplo, si comparamos dos compañías productoras de gaseosas y con líneas de productos similares. Supongamos que la empresa A tiene un indicador de gastos de personal / ventas de 20%. ¿Este resultado sería bueno o malo? Si no contamos con una referencia será difícil responder la pregunta. Pero si la empresa B tuviera un ratio de gastos del 10%, diríamos que la empresa A podría hacer las cosas mucho mejor.

Así, el análisis financiero vertical nos permite relativizar las cifras poniendo a un lado los valores absolutos de tal modo que el peso de cada una se hace más evidente. Otro ejemplo: no es lo mismo decir que una compañía tiene unas ventas de US$ 300 millones y que sus gastos financieros (costo de sus deudas) llegan a US$ 3 millones a decir que, vende US$ 300 millones pero el costo de su deuda es el 1% sobre sus ventas. En el primer caso, el monto absoluto de la deuda de US$ 3 millones aparece como muy alto pero poniéndolo en comparación con las ventas totales se ve pequeño y viable.

Dos procedimientos del análisis financiero estático

1. Procedimiento  de   porcentajes   integrales: sirve para determinar   la   composición porcentual de cada cuenta del activo, pasivo y patrimonio, para lo cual se toma como base el valor del activo total y el porcentaje que representa cada elemento del estado de resultados a partir de las ventas netas:

Porcentaje integral = Valor parcial / valor base X 100

Si el valor del activo total de la empresa es US$ 1'000,000 y el valor de los inventarios de mercancías es US$ 350,000; calcular el porcentaje integral:

Porcentaje integral = 350,000/1'000,000 X 100

Porcentaje integral = 35%

2. Procedimiento de razones simples: este procedimiento tiene un gran valor práctico ya que permite obtener un número muy grande de razones e índices   de gran utilidad para determinar la liquidez, solvencia, estabilidad, solidez y rentabilidad de una empresa. También permite establecer la permanencia de  sus inventarios en almacenamiento, los períodos de cobro de clientes y pago a proveedores y otros factores que sirven para analizar ampliamente la situación económica y financiera de una empresa.

Palabras clave: análisis financiero estático, finanzas, análisis financiero, procedimiento  de   porcentajes   integrales, procedimiento de razones simples.

FUENTES CONSULTADAS:

Artículo "El análisis financiero estático o vertical", de Alfonso Pulido, publicado por IEDGE The European Business School.

Libro "Clasificación de los métodos de análisis financiero", de Israel González publicado por el portal Gestiópolis.

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