Curso Internacional Modelamiento Financiero: Creación y análisis de modelos financieros para la toma de decisiones

Lugar: Campus ESAN - Lima
Fechas: del 7 al 9 de noviembre de 2018

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Gran parte de la toma de decisiones se basa en la aplicación de principios financieros y cuantificaciones en hoja de cálculo. En este curso se presentan principios, teorías y metodologías para el diseño y desarrollo de modelos. También hace énfasis en identificar y aplicar las herramientas que ofrece Excel para la solución de problemas afines a la gestión financiera. 

A partir de ejemplos de modelos se hace énfasis en la estructura, formulación, organización de los modelos como también en los supuestos implícitos en la formulación. 

Este curso proporciona al participante un punto de inicio y guía en modelación financiera. 

Objetivos

Combinar teoría y mejores prácticas para la construcción de modelos financieros basados en Excel, que le permitan al participante identificar la solución de problemas financieros. Específicamente para los modelos financieros: 

  • Presentar principios, conceptos y metodologías para el desarrollo de modelos efectivos. 
  • Ilustrar los pasos metodológicos en su desarrollo. 
  • Entender los diferentes usos e implicaciones en la estructura. 
  • Ilustrar aspectos claves para su desarrollo. 
  • Presentar la estructura básica de un modelo financiero y sus diferentes módulos. 
  • Conceptualización del modelo. Modelos de ventas vs. modelos de producción. 
  • Flexibilización del modelo: usos de celdas switch y matrices. 
  • Tipos de cierre de caja para el modelo. 
  • La interrelación de los estados financiero: Balance General, P&G y Flujo de Caja. 

A partir del estudio de tres casos se busca combinar los principios financieros aplicables con la estructura de modelos como base para la solución de problemas. 

  • Modelo resumido de proyecciones. Modelo de ventas y cierre de caja por deuda. 
  • Modelo detallado de proyecciones. Modelo de ventas con interrelación de los estados financieros. 
  • Modelos para evaluación de proyectos y valoración. Metodología aplicable y tasa de descuento. Derivación del flujo de caja del proyecto. 

Dirigido a:

  • Profesionales que requieran en el entorno de su trabajo realizar proyecciones financieras. 
  • Profesionales trabajando en desarrollo estratégico y corporativo o de la división financiera. 
  • Analistas y profesionales en finanzas con interés en desarrollar sus habilidades en la elaboración de modelos financieros para el apoyo de toma de decisiones.

Metodología

El curso combina conceptos financieros aplicables con el desarrollo de modelos financieros y la aplicación de las herramientas de Excel a partir del desarrollo y análisis de casos.

Temas a tratar 

Aspectos teóricos del modelamiento. 

  • Metodología para el desarrollo de un modelo. Pasos en el desarrollo de modelos efectivos. 
  • Claves en su construcción. Ideas para la construcción de modelos reales, simples y entendibles. 
  • Tipos de modelo. Modelos de mercado versus modelos de producción. 
  • Módulos y estructura básica. Parámetros de entrada, cálculos intermedios y hojas de salida. 
  • Análisis y herramientas aplicables en la proyección de ingresos y egresos. 
  • Estructuración de salidas del modelo. Interrelación de estados financieros (Balance General, Estado de pérdidas y ganancias y Flujo de Caja) e indicadores claves de desempeño. 

Caso 1: Modelo resumido de proyecciones. Estructura, supuestos y proyecciones. 

  • Proyecciones de ventas, capital de trabajo. 
  • Proyección de inversiones en activos fijos (CAPEX) como función de las ventas. 
  • Deuda como cierre del modelo. 
  • Ajuste de los estados financieros. 
  • Referencias circulares, lógica e implicaciones. 
  • Usos de tablas de datos y escenarios en Excel. 
  • Formatos condicionados. 

Caso 2: Modelo detallado de proyecciones. Estructura, supuestos y proyecciones. 

  • Interrelación de los estados financieros (Balance General, Pérdidas y Ganancias y Flujo de Caja). 
  • Programación de inversiones en activos fijos (CAPEX) como input del modelo. Activos actuales vs. Activos nuevos. 
  • Deuda inflexible vs. Deuda flexible. 
  • Cierre del modelo por caja mínima. 
  • Instancias de análisis de los resultados. Modelos determinísticos, análisis de sensibilidad, análisis de escenarios y simulación de Montecarlo. 

Caso 3: Modelos para evaluación de proyectos. Supuestos y claves de estructura. 

  • Tipos de modelo. (Modelos de generación de ingresos versus modelo de ahorro en costos). 
  • Cálculo de flujos de caja y tasas de descuento. Diferencias y aplicaciones del flujo de caja del proyecto, flujo de caja de recursos propios y flujo de caja al capital y sus correspondientes cálculos de tasa de descuento. 
  • Estructura básica del modelo y claves en el desarrollo
  • Índices (VPN, TIR y relación Beneficio Costo). Interpretación, supuestos, ventajas y desventajas.

Expositor

William Martínez González  (México)

MBA, IE, Madrid; Especialista en Finanzas e Ingeniero Industrial, Universidad de las Andes. Consultor financiero por más de diecisiete años donde ha participado y/o dirigido en más de 100 proyectos de consultoría. Profesor del área de finanzas de la Facultad de Administración de la Universidad de los Andes. Conferencista internacional en temas de modelaje financiero y evaluación de proyectos. Actualmente socio de la firma Valora Consultoría SAS. Sus áreas de experiencia incluyen valoración y negociación de empresas, proyectos de infraestructura (concesiones viales, concesiones portuarias, concesiones mineras, concesiones de transporte masivo y agua), reestructuraciones empresariales y análisis de riesgo.

Más información del curso

Duración y horario

  • Días: Del 07 al 09 de noviembre 2018 
  • Hora: De 9:00 a.m. a 4:30 p.m. (Duración: 15 horas)
  • Lugar: Campus ESAN

Inversión

  • Pronto pago hasta el 04 de octubre S/. 1,450 
  • Después del 04 de octubre S/. 1,600

La inscripción al curso incluye

  • Certificado (*)
  • Almuerzo
  • Materiales de clase

(*) Para la obtención de certificado se requiere la asistencia del participante durante toda la duración del curso y cumplir con los trabajos y/o tareas que se soliciten en clase. 

Prerrequisitos:

Para el desarrollo adecuado de los contenidos del programa se requiere que los participantes tengan conocimientos básicos en: 

  • Contabilidad incluyendo la dinámica, estructura e interrelación de los estados financieros básicos: Balance General, Pérdidas y Ganancias y Flujo de Caja. 
  • Finanzas: Familiaridad con conceptos de valor del dinero en el tiempo, y flujos de caja descontados.
  • Excel: uso de principales funciones y herramientas. 

Informes e inscripciones

Asesora Comercial: Katty Flores
E-mail: kfloresg@esan.edu.pe
Teléfono: 317 7200 | Anexo: 4276