Estimados Ever y Juan,

Disculpen la demora en responder pues no recibí notificación de sus comentarios. Nosotros como clientes podemos reclamar por nuestros derechos escribiéndoles a nuestros congresistas, a las asociaciones de protección a los consumidores, a los medios de comunicación. Tan importante como ello es que unidos actuemos inteligentemente y nos traslademos a la AFP que nos cobre menor comisión. Lamentablemente muchos nos descuidamos de ello y por inercia seguimos por años en la misma AFP sin comparar y elegir otras alternativas.
Efectivamente Juan, nuestro dinero de jubilación ganaría mas en un depósito CTS porque nuestras AFP's actualmente no se esfuerzan por generar mayores rentabilidades.

Bien por su explicación, bien resumido y entendible.

Maestro y estimado Enrique, ¿Qué podemos hacer como clientes de las AFP’s? ¿Nos queda esperar que el Congreso vea el caso y la solución sea favorable para nosotros o habrá algo que podamos hacer como clientes?

Estoy en completo desacuerdo con la política que viene aplicándose a nuestro fondo de pensiones. Creo que en ningún país se ha visto que uno tenga que pagar por que le administren su dinero con tan alta rentabilidad de comisión y que nadie se responsabilice de las pérdidas.

Sugiero que mi fondo de la AFP lo pasen a la cuenta de mi CTS.

El 30 de mayo el gobierno envió al Congreso un proyecto de ley para modificar el marco legal de las AFPs. Espero que Espinar y los partidos de la selección, no sean distracción para los congresistas y para todos los peruanos, de manera que se debata técnicamente y que se hagan cambios adecuados en beneficio de todos los trabajadores.

Al respecto, adjunto link con propuestas para mejorar nuestro sistema actual:

http://www.esan.edu.pe/conexion/actualidad/2012/05/29/sistema-privado-de-pensiones-afp/

Las personas que aportamos a las AFPs les estamos pagando para que administren nuestros fondos de pensiones, encima tenemos pérdidas y nadie es responsable. Esto debe ser modificado en favor de los afiliados o tomar un sistema similar a las CTS.

Saludos

Este sistema fue adoptado en Perú por Boloña para favorecerse en la época fujimorista.

Nos han obligado a entregarles nuestros aportes, también obligatoriamente hemos tenido que pagarles una comisión por administrar nuestros fondos y encima nos han hecho perder.

Debe aprobarse y promulgarse una ley para que nos devuelvan todos nuestros fondos completos en forma inmediata.

Opino que la comisión de las AFP debería componerse de un componente fijo que permita cubrir mínimamente sus gastos de gestión, más un componente variable que vaya directamente en función de la rentabilidad que éstas obtengan.

De seguir en el esquema actual, quien asume todo el riesgo es el aportante, por lo que, de continuar así, no existiría razón para la existencia de las AFPs pues más rentable sería colocar nuestros aportes en cualquier fondo o depósito que nos dé una rentabilidad, y en el mercado existen muchos de estos productos.

Yo recién voy a entrar a una AFP, ya que recién voy a comenzar a aportar, ¿qué me recomiendas Enrique? He leído toda tu publicación y la verdad no he entendido mucho sobre el tema en general pero me gustaría poder conocer más al respecto.

¿Cuál es el objetivo de las AFP además de lucrarse? A mi parecer, conviene más ahorrar en una cuenta de fondos mutuos.

Estimado Enrique,

Ante esta situación, ¿qué recomendación le daría al órgano encargado de la regulación de las AFPs?

Atentamente,

Carmen Pacheco.

Me parece muy bien que el Legislativo revise la normatividad de las AFPs, sobre todo donde se considere cobrar comisiones cuando el aportante obtuvo rentabilidad y ésta no disminuya, ya que pierdan o ganen los aportantes, las AFPs no pierden absolutamente nada, y más bien siguen cobrando y ganando. Es correcta la revisión de la norma y si hay que modificar, se debe de considerar los aspectos que favorezcan al aportante, dueños directos del dinero.

Considero que en lugar de aportar a una AFP, se debería realizar un depósito, tal como ocurre con la CTS, de tal manera que los trabajadores tengan asegurado su dinero (fruto de su esfuerzo), y sin verse obligados a pagar comisiones a las AFPs. Por el contrario, ese gasto de comisiones sumaría al fondo de Pensión y nos olvidamos de la "Rentabilidad".

Esperemos haya alguna entidad que de verdad nos ampare, fortalezca y defienda. No puede ser posible que cuando hay crisis económicas, allí somos los primeros en ser afectados y las AFPs nunca asumen esa pérdida, cuando debería ser compartida. En todo caso, ellos, con sus enormes ganancias, deben de asumirla.

Las AFPs y las aseguradoras son las únicas empresas que no invierten para tener utilidades, es decir, no arriesgan nada, y lo digo por experiencia.

Creé el fondo contra accidentes de tránsito sin tener un sol en el bolsillo. Ahora se ha desarrollado a nivel nacional, de lo cual me siento orgulloso, por el beneficio que se logró para los asociados, aunque en la actualidad se ha degenerado porque existen personas que se adueñan de las instituciones, se atornillan en los cargos y utilizan diferentes artimañas para seguir en el cargo.

Es cierto, este sistema está diseñado para que las ganancias de las AFP no estén supeditadas a la rentabilidad sino a la comisión que como asegurado uno le paga a la AFP para que administre tus fondos.

Las AFPs ya tienen su ganancia asegurada así obtengan rentabilidad o no. Si tu administrador te maneja mal tus fondos y no genera rentabilidad, ¿te parece lógico pagarle por sus servicios?

Definitivamente, hay que mejorar los detalles.

Estoy de acuerdo con tomar medidas que favorezcan a los aportantes porque esto no se ha dado hasta el momento. En mi opinión, una propuesta sería que se liquiden los 3 fondos de pensiones y que exista un solo fondo con rentabilidad fija, ya que no se le puede trasladar al aportante la responsabilidad de elegir en un mercado de renta variable donde ni las mismas AFPs saben qué es lo que va a pasar. Muchas personas invierten en los fondos 2 y 3 impulsadas por el marketing (de las mismas AFPs) y la idea de que a la larga van a ganar más.

El Estado debería velar porque tengamos una pensión segura y que no se manipulen nuestros intereses. Se debe tener en consideración que los pensionistas no son expertos en finanzas.

¿Quién sanciona a las AFPs por tomar malas decisiones de inversión? Así cualquiera se arriesga con dinero que no es suyo ¿Quién se beneficia con la inversión en la bolsa?

Es una gran verdad lo que comentas Enrique. Las comisiones que cobran las AFP no tienen por qué medirse ni compararse con nuestros ingresos ya que esto no tiene nada que ver, pero cobrar el 22% de comisión por manejar nuestros fondos es una exageración.

Lo que no había analizado es lo que mencionas sobre la rentabilidad que les conviene darnos a nosotros si invierten en las empresas de su grupo.

Estimado Enrique,

Creo que para todos los afiliados sería muy placentero que el cobro de la comisión sea efectuado de las utilidades que genera el fondo del afiliado. Es decir, si tengo 100,000.00 de soles en mi fondo y durante el año la AFP me generó una utilidad de 10%, que sea de esos 10,000.00 de soles que la AFP cobre su comisión. En pocas palabras más gano yo, más ganan las AFP's. Eso los obligaría a trabajar eficientemente y a un menor costo para el afiliado.

Por otro lado, de alguna manera debemos estar protegidos y establecer que las pérdidas de dinero no son una responsabilidad compartida, son sólo responsabilidad de las AFP's.

Y por último, asegurarnos que el interés ganado por nuestro dinero sea superior al que nos puede pagar un banco o caja municipal, en la cual nuestro dinero crece a un ritmo sin mayores riesgos y no nos cobra comisión.

Los códigos de gobierno corporativo de las principales bolsas del mundo como NYSE, EURONEX, Tokio; así como el código de gobierno corporativo de Basilea (Suiza) para bancos de talla mundial, prohíben que un banco o entidad que maneja inversiones como las AFP, financien a otra empresa que pertenezca a uno de los directores de la primera por el evidente conflicto de intereses, la información asimétrica que se produciría en contra de los accionistas minoritarios de la empresa financiera y el riego moral consecuente.

Es evidente en un mercado como el nuestro, el crecimiento del riesgo sistémico; pues en algún momento en el futuro cuando la economía deje de crecer (propio del ciclo económico) y alguno de los bancos vinculados a alguna AFP, así como sus empresas vinculadas, dejen de crecer y entren en problemas; usarán como caja de emergencia las inversiones de la AFP, produciendo la quiebra sistémica. Entonces, ¿quién se hará cargo de las pensiones? el gobierno por supuesto, y a costa de todos los ciudadanos; mientras los capitales (y sus dueños) huirán a otro mercado. Ese es un gran riesgo al que nos exponemos en el Perú, sino miren la crisis en USA o la europea. Debe mejorarse esta regulación.

No es razonable que mientras los afiliados pierden sus ahorros, estas instituciones estén cobrando altas comisiones si no tienen la capacidad de aumentar nuestra rentabilidad. Hay AFPs que superan en millones su número de afiliados y no tendrían por qué cobrar dichas tasas tan altas.

El congreso debe tomar medidas inmediatas para que muchos peruanos no continúen percibiendo menos de su sueldo a raíz de estas comisiones.

Pienso que la afiliación debe ser voluntaria. El escenario cambiaría radicalmente y ahí se vería la verdadera competencia en el mercado. Saludos.

Es interesante saber que aunque mis aportes (10%) han disminuido, las AFP siguen cobrando la misma comisión. Es decir, si ellos hacen bien o no su trabajo igual perciben utilidad. Con esto se convierten en empresas mediocres en gestión financiera, pero muy buenas en marketing para mantener a sus clientes ciegos sin reclamar.

Si pudiéramos elegir libremente dónde depositar los fondos de pensiones, el mío lo depositaría en una caja de ahorro, con un interés del 10% anual, pues podría tener para mi jubilación una utilidad de 500% sobre mis aportes.