Las remesas enviadas por migrantes a países en desarrollo pueden ampliar el acceso al sistema financiero, pero también debilitar el ahorro formal y fortalecer la economía informal. Así lo revela el paper The contribution of international remittance to financial development in developing countries: A further investigation, publicado en el International Journal of Finance & Economics, en cuya elaboración participó Luis Chávez-Bedoya, profesor de ESAN Graduate School of Business, junto con otros investigadores de Vietnam y Canadá.  

La paradoja de las remesas en países en desarrollo

El profesor Chávez-Bedoya explica que las remesas enviadas por los migrantes a sus familias representan un flujo económico que supera gran parte de la ayuda internacional y, en algunos casos, incluso la inversión de grandes empresas. Por ello, la investigación —desarrollada en 105 países en desarrollo— buscó determinar si ese dinero fortalece o perjudica el desarrollo financiero de las economías receptoras.

El estudio revela que las remesas favorecen que más personas accedan al sistema bancario y cuenten con servicios financieros formales. Sin embargo, también identifica un efecto contraproducente: las familias suelen destinar ese dinero al consumo inmediato en lugar de canalizarlo hacia el ahorro formal, lo que fortalece la economía informal. “Aunque las remesas fomentan el emprendimiento, este efecto positivo no alcanza a contrarrestar los negativos”, precisa el profesor Chávez-Bedoya.

Otro hallazgo relevante es que el impacto negativo de las remesas se intensifica según las características históricas y culturales de cada país. La investigación identificó que este efecto se triplica en naciones con pasado colonial o sistemas legales de origen europeo continental, como el francés o español. En contraste, los efectos se vuelven más favorables en países con mayor homogeneidad lingüística, lo que demuestra que la cultura y la historia también influyen en el desarrollo financiero.

El reto de transformar remesas en desarrollo

El profesor Chávez-Bedoya sostiene que ningún estudio previo había explicado con tanta precisión las tensiones que generan las remesas dentro de las economías en desarrollo. Según el paper, este dinero puede ampliar el acceso al sistema financiero y fomentar el emprendimiento, pero también puede incentivar el consumo inmediato y fortalecer la informalidad. “Si los Gobiernos canalizaran mejor estos recursos, podrían impulsar el ahorro, ampliar el acceso al crédito y fortalecer los pequeños negocios formales”, señala.

En esa línea, el investigador plantea que una parte de las remesas podría destinarse de forma automática a cuentas de ahorro temporales para evitar la caída del ahorro formal. Asimismo, propone ofrecer incentivos tributarios y asesoría gratuita a quienes utilicen este dinero para crear pequeños negocios. Otra medida sugerida consiste en abaratar el envío de remesas a través de canales oficiales, con el objetivo de reducir el uso de mecanismos informales y ampliar la inclusión financiera.

Con esta investigación, el profesor Chávez-Bedoya espera que los Gobiernos y organismos internacionales replanteen la forma en que evalúan el impacto de las remesas sobre las economías en desarrollo. En esa línea, considera que, en el futuro, podrían impulsarse fondos para grandes proyectos, programas de educación financiera y nuevas investigaciones sobre el comportamiento económico de los hogares para comprender por qué algunas familias ahorran mientras otras permanecen en la informalidad.

Sobre el International Journal of Finance & Economics 

Esta publicación académica comparte artículos sobre finanzas internacionales que impactan en las economías nacionales y globales. Estos contenidos se dirigen a académicos, especialistas en finanzas y responsables políticos, entre otros profesionales. También se abordan innovaciones teóricas y econométricas, siempre que sean relevantes para investigadores y funcionarios públicos. El journal prioriza la calidad de sus contribuciones y su relevancia para los problemas reales relacionados con las finanzas internacionales en su sentido más amplio.

En la actualidad, el journal ocupa las siguientes posiciones en las principales bases de datos:

• Scopus: Q1
• AJG: categoría 2
• ABDC: categoría 3